Het kaderverhaal behelst de bruiloft van hertog Theseus en zijn geliefde Hippolyta. De feestelijkheden zijn nog maar net aangekondigd, of aan het hof verschijnt een klagende Egina, samen met haar dochter Hermia en de jongemannen Demetrius en Lysander.

Ezelskop

kind hebben, maar dat gaat hem niet lukken, dus zint hij op wraak. Hij draagt zijn trouwe knecht Puck op om een bepaalde toverbloem te plukken. Het sap van die bloem wordt door Oberon in de ogen van de slapende Titania gedruppeld. De magische kracht zorgt ervoor dat ze bij het ontwaken verliefd wordt op het eerste levende wezen dat ze ziet.
Dat blijkt dus een ezel te zijn. Nou ja, eigenlijk is het gewoon Spoel, een niet zo snuggere vent die onderdeel uitmaakt van een groepje arbeiders dat naar het bos is gekomen om een toneelstukje te repeteren voor het huwelijksfeest van Theseus en Hippolyta. Deze Spoel verdwijnt tijdens de actie even achter het struikgewas en daar zet Puck snel een ezelskop op zijn hoofd. Zijn maten schrikken zich wezenloos als ze hem zien en rennen het bos uit. Spoel begint 'dapper' te zingen dat hij niet bang is. Zijn gezang wekt Titania, die meent dat zij heerlijkste schepsel op aarde heeft ontmoet. Zij neemt hem mee naar haar bloemengrot, tot groot plezier van Oberon.
Verwarring

pelen. Maar Puck verpest de boel, denkende dat Lysander degene is waar het om gaat. Als de in slaap gevallen Lysander wakker wordt gemaakt door Helena, is hij ogenblikkelijk verzot op haar en laat hij Hermia vallen als een baksteen. Oberon herstelt de fout, hij druppelt alsnog het sap in de ogen van Demetrius. Zo heeft Helena plotseling twee, fel concurrerende, minnaars. Kortom: de verwarring is compleet.
Puck mag alles weer goed maken en ervoor zorgen dat iedereen de juiste partner krijgt. Oberon slaagt erin de Indiase jongen aan zijn koningin te ontfutselen. Haar ogen worden verlost van de zinsbegoocheling en zij walgt nu van de ezel naast haar in bed. Oberon en Titania sluiten vrede en verdwijnen in de nacht, waarna ook Spoel wakker wordt. Zonder ezelskop, maar met een vreemd gevoel.
gedie, die nogal neerbuigend wordt ontvangen. "Dit is het stomste stuk dat ik ooit gezien heb", verzucht Hippolyta. De arbeiders zijn echter dik tevreden met hun eigen prestaties en zingen als bonus nog een lied. Vervolgens zoeken de stervelingen hun slaapvertrekken op. Oberon, Titania en de elfen verschijnen, zij hebben nog een taak: de zegening van alle mensen in het paleis. Puck blijft alleen achter en vraagt het publiek om te applaudisseren voor het gebodene, ook al was het slechts een droom.